A Régua: Retração, Extensão e de Qual Perna Medir
Guardar meu progressoFibonacci: os Setups de Livro · Aula 1
A régua: retração, extensão e de qual perna medir
Igor Silva
Todos os setups de livro, em ordem
Fibonacci é a ferramenta mais desenhada do mercado, e quase todo livro de análise técnica tem um capítulo sobre ela. Alguns autores foram além do capítulo e criaram métodos inteiros. Este curso passa por eles, um de cada vez, com os setups como estão nos livros:
- →Aula 1 — a régua: retração, extensão, de qual perna medir.
- →Aula 2 — o recuo na tendência e o bolso de ouro (Murphy, Fischer e a tradição dos livros gerais).
- →Aula 3 — extensões e projeções: alvos e reversões.
- →Aulas 4 e 5 — Joe DiNapoli: a 3x3, o Bread & Butter, COP/OP/XOP, o Double Repo e os Railroad Tracks.
- →Aulas 6 e 7 — Carolyn Boroden: agrupamentos de preço, simetria, dois degraus e agrupamentos de tempo.
- →Aula 8 — Robert Miner: preço e tempo dinâmicos e a entrada arrastada.
- →Aula 9 — Constance Brown, Tom DeMark e os pivôs de Fibonacci.
- →Aula 10 — leque, canal e zonas de tempo, o mapa dos autores e o roteiro final.
Os padrões harmônicos (Gartley, Bat, Butterfly, Crab e os outros) estão no curso irmão, “Padrões Harmônicos na Prática”, também com dez aulas.
Em todos os gráficos, as proporções escritas foram calculadas a partir dos pontos do próprio desenho, e cada operação foi conferida vela a vela: se a aula diz que o alvo veio antes do stop, veio. No gráfico ao vivo nada cai no número exato — é por isso que os setups usam faixas.
Retração: quanto da perna voltou
A ferramenta de retração vai do começo ao fim de uma perna — numa alta, do fundo ao topo — e marca quanto dela o preço devolveu. Os seis níveis que aparecem nos livros:
A perna de 100 a 150 e os seis níveis de retração
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Extensão: até onde a perna pode ir
A mesma perna, medida para o outro lado: a extensão soma frações dela a partir do começo. Os níveis acima de 100% são os alvos da maioria dos setups deste curso.
As extensões da perna, contadas a partir do fundo
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De qual perna medir
O erro mais caro com Fibonacci não é de conta, é de escolha: a perna errada dá níveis errados, e às vezes níveis bonitos. Os dois painéis têm o mesmo gráfico e o mesmo recuo, medido de dois fundos diferentes:
Do fundo que começou a alta
46,0%De um fundo no meio do caminho
63,9%Medido do fundo de 100, o recuo até 127 devolveu 46,0% — meio caminho, nada de especial. Medido do fundo intermediário de 114, o mesmo recuo vira 63,9%: “bolso de ouro”, e a faixa colorida, que no painel da esquerda estava vazia, agora tem o fundo dentro. A regra de trabalho: meça a perna que fez o topo, a partir do fundo de onde ela saiu sem voltar — e decida antes de ver onde o preço parou.
Não meça uma perna que ainda está andando
Na vela 14: a perna parecia terminar em 140
Depois: o topo era 160
Quem traçou em 140 esperava o 61,8% em 115,3. O recuo parou em 133 e a alta continuou até 160: os níveis do primeiro traçado viraram lixo. Uma perna só termina quando o recuo que vem depois dela fica bem definido — e mesmo assim ela pode ser estendida, como aqui, e o recuo seguinte parou em 148, só 20,0% da perna nova.
De onde vêm os números
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| Nível | Conta | Quem mais usa |
|---|---|---|
| 23,6% | 0,618 × 0,618 × 0,618 | recuos rasos em tendência forte |
| 38,2% | 0,618 × 0,618 | DiNapoli, recuo de tendência forte |
| 50% | metade — não é Fibonacci | Gann, Dow; quase todos usam |
| 61,8% | 1 ÷ 1,618 | todos |
| 78,6% | raiz quadrada de 0,618 | harmônicos, stop do bolso de ouro |
| 88,6% | raiz quarta de 0,618 | Bat (harmônicos) |
| 127,2% | raiz quadrada de 1,618 | extensões, Butterfly, Boroden |
| 161,8% | a razão áurea | todos os alvos |
| 261,8% | 1,618 × 1,618 | alvos extremos, Crab |
Nenhum desses números tem poder por si. Eles funcionam — quando funcionam — porque muita gente olha para os mesmos preços e põe ordens neles. É por isso que o curso insiste em usar os níveis que os livros usam, e não inventar os seus.
Para praticar · antes da Aula 2
- Abra um gráfico de 1 hora ou 4 horas com tendência clara.
- Escolha a última perna completa e escreva, antes de traçar, de qual fundo e até qual topo ela vai.
- Trace a retração e a extensão. Anote onde o recuo parou e se a extensão de 127,2% ou 161,8% foi atingida depois.
- Trace de novo a partir de um fundo intermediário e veja como os níveis mudam. Guarde a lição do capítulo 4.
Os gráficos desta aula são ilustrações montadas para ensinar os setups, com preços hipotéticos: não são dados de mercado. Exemplos didáticos, não recomendação de compra ou venda.
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Os seis níveis de retração, as extensões, como a perna errada dá níveis bonitos e errados, a perna que ainda está andando e de onde vêm os números.